来源：上海自贸试验区 | 发布日期： 2016/03/09 - 18:48
在去年被监管层多次提及后，“启动投贷联动”首次被写入2016年的政府工作报告中，对此，银监会主席尚福林透露，目前正在研究投贷联动试点方案。
尚福林表示，提出试点投贷联动，这是根据我国当前实际情况提出的针对性办法。我国很多高科技创新企业在初创阶段没有资本金，在其发展起步阶段，银行贷款进入面临的风险又比较大。
“基本想法是，支持银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式，对创新企业给予资金支持，并建立在严格的风险隔离基础上，以实现银行业的资本性资金早期介入。”尚福林表示，“同时，这些资金进入后，银行对企业的情况比较了解，银行信贷资金也可更早一点介入，相当于在资本和信贷两方面都扶持。”
此前有消息称，投贷联动试点方案拟选择若干符合条件的国家自主创新示范区和商业银行试点，积累经验后向全国推广。
今年1月份，在2016年全国银行业监督管理工作会议上，银监会也已明确提出要“推进投贷联动融资试点工作”。
在科技金融建设中一直走在前列的上海，正积极争取投贷联动试点。1月21日，上海银监局局长廖岷在银监会例行的新闻发布会上表示，上海将争取投贷联动试点，即允许银行在上海自贸区先行先试，以企业权证的未来增值空间来抵补科技型企业的信贷风险。
结合国际经验和上海银行业基层探索，上海银监局去年8月已发布了上海银行业支持科技创新的指导意见，推动“六专机制”建设，重点探索投贷联动、风险分担以及损失抵补等制度创新。其中明确指出，鼓励商业银行在完善风险定价的基础上，采用多种风险补偿手段，通过合法途径分享科技型中小企业的股权和选择权等权益，实现投贷联动。
记者获悉，上海部分银行已开展了相关探索。截至2015年末，辖内9家银行以“投贷联动”模式为105户科技型小微企业提供融资余额10.2亿元。
“目前开展‘投贷联动’探索的银行，多数采取的是与投资机构合作的模式。”一位银行人士向记者表示。比如，上海首家民营银行华瑞银行与君联资本合作，对创业型企业楼口公司发放了首笔5000万元“共创贷”。具体模式为，由华瑞银行给予楼口5000万元免抵押担保的贷款支持，企业配给华瑞银行一定比例的认股期权，君联资本则以股东身份协助完成企业资金以及后续经营情况的监管。
上述银行人士向记者表示，即便有些银行引入的投资机构为关联方，但银行全资持有的风险投资公司目前还没有突破，这主要是受限于商业银行法。根据现行商业银行法相关规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。
“投贷联动要破冰，首先要修改现行相关法规，允许商业银行向非银行金融机构和企业投资等，为投贷联动业务的开展提供有利的法律环境。”一位业内人士这样建议称。
六专机制：专营的组织架构体系、专业的经营管理团队、专用的风险管理制度和技术手段、专门的管理信息系统、专项激励考核机制、专属客户的信贷标准。
链接：http://www.china-shftz.gov.cn/NewsDetail.aspx?NID=e58e600d-feb6-4dfc-8b38-1c8816202ced&CID=f672f518-99a3-4789-8964-1335104906b4&MenuType=2&navType=0